نيك ليسون - انهيار بنك بارينجز

نيك ليسون 038؛ انهيار بنك بارينجز جيسي كولومبو (كتب هذا المقال في 15 مارس 2005) في فبراير من عام 1995، رجل واحد الإفلاس بمفرده البنك التي تمول الحروب النابليونية، شراء لويزيانا وقناة إيري. تأسست في عام 1762، كان بنك بارينجز بريطانيا أقدم بنك تجاري والملكة إليزبثس المصرفية الشخصية. مرة واحدة في الحموله في الصناعة المصرفية، وقد وجه بارينجز تجثو على ركبتيها من قبل تاجر المارقة في مكتب سنغافورة. التاجر، نيك ليسون. كان يعمل من قبل بارينجز للاستفادة من فرص المراجحة منخفضة المخاطر بين عقود المشتقات على سنغافورة بورصة واليابان بورصة اوساكا. وأعقب ذلك فضيحة عندما غادر ليسون حفرة 1.4 مليار $ في الميزانية العمومية بارينجز نظرا لله المشتقات غير مصرح بها المضاربة، مما تسبب في البنوك زوال البالغ من العمر 233. كيف نيك ليسون أصبح بارينجز البنوك سوبر ستار نمت نيك ليسون حتى في وندونس اتفورد ضاحية وعملت لمورغان ستانلي بعد تخرجه من الجامعة. بعد فترة وجيزة، وانضم ليسون بارينجز وتم نقله إلى جاكرتا، اندونيسيا لفرز من خلال فوضى المكاتب الخلفية التي تنطوي على 100 مليون £ من شهادات الأسهم. نيك ليسون تعزيز سمعته داخل بارينجز عندما تصحيحه بنجاح الوضع في 10 شهرا (معجم المخاطر). في عام 1992، بعد نجاحه الأولي، وتم نقله نيك ليسون إلى بارينجز للأوراق المالية في سنغافورة وتمت ترقيته إلى مدير عام، مع السلطة لتوظيف التجار وموظفي المكاتب الخلفية. وكانت تجربة فندق Leesons مع تداول محدودة، لكنه أخذ امتحان أهلته للتداول في بورصة سنغافورة (SIMEX) جنبا إلى جنب مع التجار له. وفقا لمعجم المخاطر: وكان ليسون والتجار سلطته لإجراء نوعين من التداول؛ 8220: 1. إجراء المعاملات الآجلة والخيارات أوامر للعملاء أو للشركات الأخرى داخل المنظمة بارينجز، و 2. فروق الأسعار مستفيدة بين نيكي الآجلة المتداولة في SIMEX واليابان الصرف أوساكا. التحكيم هو استراتيجية المنخفضة بطبيعتها خطر وكان يقصد ليسون وفريقه لكسب سلسلة من الأرباح الصغيرة، بدلا من gains.8221 مذهلة. مديرا عاما، أشرف نيك ليسون المتاجرة وظائف المكتب الخلفي، والقضاء على الضوابط والتوازنات الضرورية التي توجد عادة في المنظمات التجارية. بالإضافة إلى ذلك، جاءت الإدارة العليا بارينجز من خلفية المصرفية الاستثمارية، مما أدى إلى التقليل من المخاطر التي تنطوي عليها التعاملات بينما لا توفر أي شخص كان مسؤولا بشكل مباشر عن مراقبة الأنشطة التجارية فندق Leesons (eRisk). بمساعدة من افتقاره للإشراف، بدأ نيك ليسون الذي يبلغ من العمر 28 عاما على الفور تكهنات غير المصرح به في مؤشر نيكاي 225 الآجلة مؤشر الأسهم والسندات الحكومية اليابانية (معجم المخاطر). وكانت هذه الصفقات الصفقات المباشرة أو الرهانات الاتجاه في السوق. يمكن لهذه الاستراتيجية عالية الاستدانة توفير مكاسب رائعة أو خسائر مدمرة تماما في تناقض صارخ مع التحكيم التجاري المحافظ نسبيا والتي بارينجز كان ينوي ليسون متابعة. كيف أحدثت نيك ليسون وفشل بنك بارينجز افتتح نيك ليسون حساب تداول السري الذي بلغ عددهم 8220؛ 888888221؛ لتسهيل تداول له خلسة. يقول معجم خطر يسون: خسر المال من البداية. زيادة رهاناته فقط جعلته يفقد المزيد من المال. وبحلول نهاية عام 1992، كان الحساب 88888 تحت الماء بنحو GBP 2MM. وبعد ذلك بعام، وهذا قد انتشرت لGBP 23MM. وبحلول نهاية عام 1994، وكان فندق Leesons 88888 حساب خسر ما مجموعه GBP 208MM. وظلت إدارة بارينجز علم بكل سرور. كتاجر، كان ليسون سيئة للغاية الحظ. بحلول منتصف فبراير 1995، كان قد تراكمت على موقف نصف الفائدة المفتوحة هائلة في المستقبل نيكي و 85٪ من الفائدة المفتوحة في JGB [اليابانية الحكومة بوند] المستقبل. وكان السوق على علم بذلك، وربما تداول ضده. قبل عام 1995، الا انه أدلى به للتو الرهانات سيئة على الدوام. وحقيقة أنه كان سيئ الحظ لذلك سوفت لا يكون الكثير من مفاجأة. إذا كان [هدنت] كان misfortunate ذلك، فإننا ربما لن يكون من أي وقت مضى سمعت عنه. يراهن على انتعاش سوق الأسهم اليابانية، عانى نيك ليسون خسائر ضخمة كما واصلت السوق هبوطه. في يناير 1995، هز زلزال قوي اليابان، حيث انخفض مؤشر نيكاي 1000 نقطة في حين سحب بارينجز إلى أبعد من ذلك في الحمراء. باعتباره تاجر عديم الخبرة، ليسون شراؤها بشكل محموم المزيد من العقود الآجلة مؤشر نيكي أملا في إعادة كسب المال الذي كان قد خسر بالفعل. معظم التجار الناجحين، ومع ذلك، يسارعون إلى الاعتراف بأخطائهم وقطع الصفقات خسائرها. والمثير للدهشة، تمكن نيك ليسون بشكل فعال لتجنب الشك من الإدارة العليا من خلال علاقاته استخدام خبيث من رقم الحساب 88888 لإخفاء الخسائر، في حين أن نشر الأرباح في حسابات تجارية أخرى. في عام 1994، ملفقة ليسون 28550000 £ في الأرباح كاذبة، وتأمين سمعته كتاجر النجوم وكسب المكافآت للموظفين بارينجز (معجم المخاطر). على الرغم من الخسائر سرية مذهلة، عاش ليسون حياة بكرة عالية وكاملة مع 9000 $ للشقة الواحدة شهريا وحصوله على مكافأة من 130،000 £ على راتبه من 50،000 £، وفقا ل8220؛ كيف انكسر يسون في Bank.8221. وكانت الخسائر المروعة المستحقة نيك ليسون بسبب القمار المالي له كما انه وضع صفقاته بناء على عواطفه وليس من خلال اتخاذ المخاطر المحسوبة. بعد انهيار بارينجز، تلا ذلك الغضب في جميع أنحاء العالم، شجب استخدام المشتقات. الحقيقة، ومع ذلك، هو أن المشتقات هي فقط الخطرة مثل باقي الضفة بارينجز انهيار نيك ليسون الموارد: 8220؛ بارينجز حالة Study.8221. eRisk. فبراير 2004. eRisk. 12 مارس 2005. العلامة & lt؛ erisk / التعلم / CaseStudies / ref_case_barings. asp & GT؛ 8220، كيف يسون حطم Bank.8221. بي بي سي أون لاين. 22 يونيو 1999. شركة الإذاعة البريطانية. 12 مارس 2005. العلامة & lt؛ news. bbc. co. uk/2/hi/business/375259.stm>. 8220، نيك ليسون وبارينجز Bank.8221. RiskGlossary. يناير 1996. تحليل الطوارئ. 12 مارس 2005. العلامة & lt؛ riskglossary / المواد / barings_debacle. htm & GT؛